外資系金融のExcel作成術 表の見せ方&財務モデルの組み方

慎泰俊(著者)

• 販売会社／発売会社: 東洋経済新報社
• 発売年月日: 2014/04/05
• JAN: 9784492557310

商品レビュー

2026/03/04

見やすいExcel表の作り方
本格的な財務モデルの組み方

モデル:インプット(他セル影響)とアウトプット(他セルによって変化)だけで構成された表
→インプットに対してアウトプットが出てくる表

1章：見やすい表を作る
並べる順序(左→右、上→下)
必要最低限の情報

フォント
日本語：MSPゴシック
英語：Arial
(非常にフォーマルであればMSP明朝/Times New Roman)
サイズは10(メインタイトルは2割大きく)
行のタイトル項目/単位は2割小さくして太字に
列のタイトル項目は修正不要
色は2色まで(ハイライトは淡い色)
印刷シートの背景は白塗り
縦の罫線は極力不要/細かい破線と普通線
小項目はインデント活用/セルの結合は行わない
→中央表示はセルの書式設定>文字の配置>選択範囲で中央

横比較:横に並んでいた方が比較しやすい

送信時
・プロパティ>作成者確認
・パスワードロック
・全シートについてカーソルをA1に合わせて保存
・印刷のための改ページ設定
・ホチキス用余白
・数値表示の確認(####など)

2章：作業スピードを3倍に
・ショートカットを覚える
・様々な機能を覚える
・関数を使う

〇ショートカット
・Ctrl+Y:同じ動作の反復
・Ctrl+1:セルの書式設定
・F2:セルの編集モード
・Ctrl+Page-Up/Down:シート移動
・Ctrl+Tab:Excelファイル移動
・Alt+Tab:異なるアプリ間移動
・Ctrl+Space:当該列選択
・Shift+Space:当該行選択
・Alt→活用幅あり
・Ctrl+H:置換(数式も可能/ワイルドカード利用可)

・編集途中に特定の文字列入力
→再開時にCtrl+Fで開始箇所特定
・形式を選択して貼付：演算/行列の入替可能
・WordやPowerPointへのコピペは拡張メタファイルで

〇関数
・SUMPRODUCT：加重平均
・SUMIF：条件一致セルの合計
・COUNTIF：条件一致セルの数
・REPT：特定文字列の繰り返し表示(''☆'',10)
・ASC：半角統一
・JIS：全角統一
・TEXT(値,表示形式) ※ & と'' ''の活用可
IF関数とISERROR関数の組合せでエラー表示対応可

3章 モデル作成入門
インプットのセルは文字の色を変えておく(青字)
→他セルは数式(黒字)が入力されている状態
別シート、別セクションからのリンクの数字は緑字

メリット
・数字の勘所が分かるようになる
・ビジネス成長のためのアクションが明確になる

・F2→F4で$入力可(F4の回数で参照パターン変更)

4章 本格的な財務モデル組成
・実績値から導けるものを数式に変えていく
→実績値を変更すると自然にその他も変わるように
値=青字
・利益率のような項目は混同しないよう斜体に

BSは現金以外を完成(最後の行に貸借バランスチェック/差が0になるか確認を入れておく)
CFから期末現預金を計算→BSにリンクさせる

基本的には将来セクションのみ連動させる
過去数値はベタ打ち

KPIを追加し、要因分析/将来予測に繋げる
数式は見出しに赤字斜体で計算式書いておけると○

・TRANSPOSE:縦に並べたものを横に並べてリンクさせる

5章 財務モデルを使った分析

・シナリオ分析
前提条件を場合分けし、VLOOKUP等でスイッチ
ベースケース、アップサイド・ダウンサイドケース

・感度分析
2指標(1指標でも可)が与えるインパクトを把握する
知りたい数字については白字で見えないように
→ 結果に基づきKPIを策定

表示形式の変更
セルの書式設定>表示形式>ユーザー定義
→数式で参照しているセルも単位付与可能

6章 モデル上級者へ
・見やすい
・使いやすい
・計算の過不足なし/本質把握可能

・1行1計算ステップ
・字色のルール(インプット青/数式黒/リンク緑)
・シンプルな数式/1つの行に1種類
・ベタ打ちしない
・必要以上にブレークダウンしない

2026/02/08

【目的】Excelに関する能力を過不足なく身につける
【内容】
見やすい表はアフォーダンスを備えている
→左から右、上から下に流れる、無駄な情報がない
日本語はMSPゴシックと英語はArial
文字サイズは10ポイント
列と行の幅、フォントサイズを統一
色は2色まで(できるだけ薄い色)
左端を左揃え、それ以外を右揃えにして縦の罫線削除
外枠普通の線、内枠はグレーの線
小項目はインデントで下げる
タイトルは12ポイント、単位と項目は8ポイント太字
A1に合わせて保存
【ショートカットキー】
ctrl+1セルの書式設定
ctrl+pageup or down シート移動
alt+tab 他のファイルに移動
ctrl+スペース 列の選択
shift+スペース 行の選択
ctrl+H置換
*ワイルドカード
alt+H+V 形式選択貼り付け
参照→1回で固定2回で上下固定3回で左右固定
ベタ打ちは青地、基本は黒字、他シート参照は緑

2025/12/30

『外資系コンサルのスライド作成術』に続き、今更ながらと思いつつもスキル再点検のために通読。Excel作業、モデル作成のいろはから解説されており若い頃に読んでおけば良かったなという内容だが、ここでのポイントを他者に向けてきちんと言語化できるよう心がけたい。

細かい作業テクニックはさておいて、『外資系コンサルのスライド作成術』にも通じるメッセージとして、スライドもExcelも業務上のコミュニケーションツールであり、その分かりやすさには万国共通と言える一定程度の基準があること、それに準じた資料をもとにコミュニケーションすることが円滑に仕事を進める上での大前提だと捉えるべきこと、を再認識。

(金融機関やコンサル出身の人と働くと、この意識の強さを感じる。)

実際、綺麗なフォーマットは他者へ説明がしやすく、理解もされやすい。ビジネス基礎体力として身につけておいて損はしない。