成長と承継のためのPEファンド活用の教科書

波光史成(著者), 山田裕亮(著者), 松下憲(著者)

• 販売会社／発売会社: 東洋経済新報社
• 発売年月日: 2018/09/07
• JAN: 9784492733509

商品レビュー

2026/02/14

成長と承継のための PEファンド活用の教科書
著：波光 史成 , 山田 裕亮 , 松下 憲

プライベートエクイティ・ファンド（PEファンド）とは、投資家から集めた資金で企業の株式を取得し、株主として経営に参画しながら、事業や投資の成功を目指す事業体である。

PEファンドの活動は、１：ファンド組成　２：投資実行　３：経営参画と課題解決　４：投資回収の一連のプロセスを行うことを通じて、最大限の貢献をし、高付加価値を目指すプロフェッショナルファームである。

最近では、企業の事業承継や、資本の再構築のための１つの手法として、PEファンドを活用するケースが増えてきている。そして、単にリスクマネーを提供する金融投資家という側面から、「リスクを取って、共に事業の成功を目指す経営パートナー」という位置づけに変わりつつある。

本書の構成は以下の7章から成る。
①なぜPEファンドが注目されているのか
②プライベートエクイティ・ファンドとは
③PEファンドの戦略的活用法
④ディール全体の流れと実務上のポイント
⑤PE取引における法務・契約上の留意点
⑥PEファンドの運営とビジネス
⑦PEファンドの選び方

まだまだ「PEファンド」は言葉が先行して、私を含めてしっかりと理解できている人は少ない。成長と承継のためにも多くの手法が存在しており、流行り廃りもある中、確実にPEファンドはどちらの領域での存在感は高まっている。

メリット・デメリットを謳う中でも、時代の流れの中で今と未来にフィットする経緯でデメリットのヘッジについても法でも仕組みでもプラスに作用していることも多い。

本書はＰＥファンドを正義として捉えるだけではなく、多くの視点と色々な立場から見た、客観的なツールとしての解釈も含め、かつ実務者向けに詳しいながらも入門書としての位置づけでも書かれている。

本書にもあるように、困っている人も関与していく人も「ヒト」である。過去・現在・未来の人の思惑の課題を解決するのもやはり「ヒト」であることに違いない。

2025/11/18

PEファンドの経営への参画と課題解決の側面が、自身のやりたいことに近いかなと考え一読。
「PE取引における法務・契約の留意点」は今の私には読む必要性がなかったので飛ばしたが、PEファンドがどのようなことを行っているのかは本書一冊で大体イメージが掴めた。

2025/09/07

PEファンドの基礎。事業承継、資本再構築、事業再生、事業成長、業界再編。LBO、MBO。EBITDA改善x倍率、ネットデット改善