ファイナンスのプロになるExcel財務モデリングの教科書(Ⅰ) ミスを減らせるルール編

服部浩弥(著者)

• 販売会社／発売会社: 税務経理協会
• 発売年月日: 2020/04/01
• JAN: 9784419067113

商品レビュー

2020/08/09

帯のメッセージ「こんな方にお薦め『事業計画の策定や、ﾌｧｲﾅﾝｽ、M&Aに従事する型。投資銀行、PEﾌｧﾝﾄﾞ、財務ｺﾝｻﾙ等のﾌﾟﾛﾌｪｯｼｮﾅﾙﾌｧｰﾑのｱｿｼｴｲﾄ職の方。』」。更に副題の「ﾐｽを減らせるﾙｰﾙ編」とありまして。いつまでも我流なのは嫌だなと思い、読んでみました。

感想。
帯や広告に踊らされた心境です。読み終わって、？？と思ってもう一回表紙を見ました「財務モデリングの教科書Ⅰ」。「Ⅰ」か！！。
確かにこれは「Ⅰ」の内容だ。「財務モデリングの教科書」と題しながら、財務モデリングの構築例については、一切触れられていない。構築する際の「お作法」が270ページにわたって記載されている。確かにその中には、「なるほど!参考になるテクニックだ」と思ったものもあるが、、、、、。これだけじゃファイナンスのプロにはなれないよ。。。
（だから、教科書「Ⅰ」なのです。アソシエイト向けか、、たしかに。にしては割高だ。）
説明はわかりやすかったので、続編に期待です。

備忘録。
・財務モデルの命題。①ミスがないこと。②本当にほしい情報を提供できること。

・その為の要件。①わかりやすい。②作りやすい。③堅牢性。

・わかりやすさとは、①インプット＝どこに前提条件を入力するかがわかりやすい、②どのように計算されているかがわかりやすい、③どこに結果が出力されているかがわかりやすい。こと。

・Excelは自由になんでも構築できる。だからこそミスが増えるし、他者からみてわかりにくかったりする。

・わかりやすさを担保するために、三大動作「インプット」「計算」「アウトプット」をそれぞれ別のシートにする。

・各シートのデザインを統一する。例えば左上にはタイトルを記載する、とか。そうするとユーザーにとって易しい。

・セクション番号付けに、MAX関数＋１や＋0.1を使う方法法はびっくり！！なるほど！

・関連項目は一か所で計算。
・非表示で隠さず、グループ化で隠す。
・IFをたくさん重ねない。
・数式の中にベタウチ数値を使わない。
・計算式内の不等号の向きをそろえる。
・他シートのセルの数字を参照して計算する場合、いったん自シート内に数字を持ってきて、それを参照する形で計算する。
・加重平均はSUMPRODUCT関数を使う。