大恐慌でもあなたの資産を3倍にする投資術

諸星きぼう【著】

• 販売会社／発売会社: WAVE出版
• 発売年月日: 2009/03/09
• JAN: 9784872904079

商品レビュー

2015/01/22

資産運用について知りたくて読書。

2015年に読んでコメントするのはやや公平性に欠けるが、外れてしまっている。

米ドルの影響力は年々落ちているようだが、基軸通貨としての地位は揺らいでいない印象を受ける。
（米ドルで投資している人間の1人としては、信用が揺らぐと困るわけであるが）

ユーロは乱高下を繰り返しつつもトレンド的には円安ユーロ高で推移している。

第4章と第5章は参考になる。

分散投資。世界の金融を学び比較する。その国に住むつもりで旅行する。
生き方をパラダイムシフトさせる。

つまりは、「自分にとっての幸せと？」をしっかりと知ること。経済低成長またはゼロ成長時代でも幸福感は得られることはできるはずという提案。

読書時間:約55分

2012/07/22

大恐慌でも資産を３倍というタイトルになっていますが、冷静になって考えてみると、現在の資産がどれくらいの人を対象にしているのだろうかと考えてしまいました。３００万円程度なのでしょうか、１０００万円？

資産運用関連の本は何冊か読んだことがあるのですが、人によって言っていることが違っているので、今のところどれを信じるべきかは分かっていません。特に、今まで大丈夫だと思っていた”金を買うな”には驚きました。ただ、どの本にも書いてある内容は信じても良いのではないかと思って、この種の本を読み続けています。

この本での発見は、英国が基軸通貨の座を失っても、それまでの財産から１９８６年（実に４０年間）も経常収支黒字を確保したという事実（ｐ１５３）です、アメリカも実力は相当あるのかもしれませんね。

以下は気になったポイントです。

・１００年に一度の危機とは、「米ドル基軸通貨体制崩壊の危機」である（ｐ１６）

・日本人の金融資産は株式の下落にもかかわらず、２００８年９月末で１４６０兆円であり、素晴らしい実績である（ｐ１９）

・今のところの株式下落は、７０年代の株式の死、８０年代のブラックマンデー、９０年代の日本バブル崩壊、００年代のITバブル崩壊と同程度である（ｐ３１）

・将来的にバブルが発生しない原因として、消費の主体（今まではアメリカ）が存在しないことにある（ｐ３５、５２）

・ドルペッグしている国は、為替変動を気にしないで貿易取引ができる、そうでない日本等は為替変動で一喜一憂する必要がある（ｐ４２）

・今後ドルは１ドル＝５０円程度（１２０円をベースに５０％程度の円高）になり、１ユーロ＝１５０円程度となる、さらには１ユーロ＝２５０円（１ユーロ＝５ドル）も考えられる（ｐ６７）

・通貨分散という観点では、ユーロ・豪ドル、補助的にはスイスフランと英ポンドも良い（ｐ７９）

・金融資産が２千万以下であれば、ゴールド投資はあまり意味が無い（ｐ８７）

・金において最高のタイミングは過去３０年で２回のみでそれ以外では収益性なし、１９８０年の金価格８７５ドルは、インフレ調整後では２２８９ドルであることを考えると、金にはインフレヘッジ機能がない（ｐ９３）

・この２０年間、日本のGDPは名目ではほとんど成長していない、GDPデフレータという実質数値に換算するインフレ率がマイナスだったので経済成長と言われている（ｐ１０１）

・日本では「いい家」を造るだけでは駄目、これに加えて、銀行を初めとした金融機関が、欧米のようなノン・リコースローンを主体として担保価値重視マーケット形成がされる必要あり（ｐ１０７）

・適正なレバレッジがどの程度かを考える場合、住宅ローンを思い浮かべると良い、頭金２０％（レバレッジ５倍）で必死に返済している現状が参考になる（ｐ１２９）

・豪ドルを購入する場合、６０円以下であれば買いであり、ドル円相場の関係から更に下がる可能性もある、豪ドル円＝豪ドルドルｘドル円だから（ｐ１４６）

・英ポンドを購入するポイントは、１ポンド＝８８円、１ユーロ＝１ポンドの可能性もある（ｐ１４７）

・英国は第二次世界大戦後には完全に基軸通貨国として優位性が失われたが、投資収益による経常収支黒字は１９８６年までもった（ｐ１５３）

2011/05/22

元々デリバティブ・トレーディングを行っていたトレーダーであった…と言うことからも分かるように、独特の発想に準じています。

2009年に発行された本ですが、過激なことは大体当たってません（とは言え、その他の過激な本も大抵当たっていませんが）。そもそも外資系のトレーダーやアナリストは人とは違う独特の思想に準じるのが普通なようなので、このような独特な意見を多く取り入れた上で最も最適と思える選択肢を自分で構築していくことが必要になります。

彼はドル基軸の崩壊とドルの価値の暴落を提唱し、それに変わる通貨としてユーロを提唱しています。また、日本経済の長期的な衰退、更に金投資・住宅投資に注意を呈しています。

日本の政府による資産収奪を考慮に入れ海外への分散投資を勧めていることなどからも、彼が彼なりの観点で資産運用法を提唱していることは明らかです。彼の意見も私の知識の一旦として取り入れるに足るものだったと思います。ただまぁ対象とする読者が故でしょうか、説明不足な点が幾つかあったのはこの厚さ・文量の本では仕方ないでしょう。