日本破綻「その日」に備える資産防衛術 の商品レビュー

藤巻健史【著】

2022/02/10

日本の債務超過によるデフォルトの危険性
デフォルトの発生は日本国債の引き受けが満たされなくなるとき
ハイパーインフレによる、借金の棒引きのシナリオ
ハイパーインフレ時の防御：保険として考える
　資産の海外移転・不動産・借金

2018/10/08

経済学やファイナンスの知識がある人ならば，本書を読まずとも同じような考えに至るであろう。

公的債務残高が先進国中ダントツでトップの２００％，国家予算９２兆円に対して税収は３０兆円であれば，複雑な説明が無くても破綻するのは明白である。それに対して，外貨資産を増やす，固定金利での借入れなどの対策は多少コストがかかってもそれは保険だということだ。破綻はいつ訪れるかわからない，巨大地震のようなものだ。ドイツは過去３００年の間，１０回財政破綻を繰り返しているという。つまり，ありえない話ではないということである。

為替ディーラーとしての経済・政治分析を主業としてきただけあって実践的である。しかし，タイトルにある防衛術と呼ぶには少々具体性に欠ける。もちろん自己責任が大前提の資産運用であるから，本書を読んだ上で自らにフィットする運用方法を探すべきであるのは当然。

2015/05/24

いつ起きるか分からない「市場の反乱」。大地震と同じで、起きる確率は高くても予知はできない。いかに自分の財産を守るか、考えることができた。韓国のように日本も同じプロセスを踏んで大回復できるのか。現在では想像できないことが起こり危機回避されることを望みたい、もし「市場の反乱」が起きてしまっても日本に素晴らしい未来がまた開けることを信じたい。

2011/07/25

日本が実際に破綻するかは、あと５年もすれば明らかになっていると思いますので、どちらでも良いと思っています。日本が破たんするという話題はすくなくとも１５年間は続いていますので。

この本のタイトルではその日本破綻に備えて資産を守るための方法が書かれていると思ったので、この本を手にしてみました。

結論としては米ドル関連の資産を持っておきましょうとのことだと認識しています。円高が続くこの頃で、ドルで持ち続けていると円換算では目減りが続いていますが、ある程度は持ち続けたほうが良いのでしょうか。

以下は気になったポイントです。

・ユーロのように「同じ地域で同一通貨を使っている」とは、「為替の損がない」という点で固定相場制と同じである（ｐ１９）

・デフォルトを宣言すると、二度と外国が金を貸してくれないと思われがちだが、２０年も経過すると国際社会はそれを忘れて金を貸し始めるのが歴史である（ｐ２２）

・日本のバブル期でさえも、租税及び印紙収入は、６０兆円に過ぎない、消費税を１０％（＝２０兆円）としても、金利が５％になった場合に支払うべき国債利払費（５０兆円）を考えると財政は持たない（ｐ３４）

・世界の常識では、福祉と成長は、相反するものであり、管首相の述べている「福祉によって国を成長させる」のは難しい（ｐ４１）

・グローバルスタンダードでは、世帯収入：４５万円以上を中間層、３３０万円以上を富裕層と認識されている（ｐ４４）

・１９４６年の預金封鎖＝財産没収は、新憲法施行の前であり、明治憲法下であったのでできたのであり、現行憲法下では私的財産権の侵害となり憲法違反（ｐ７８）

・９５％が国内保有されている日本国債は、売り浴びせは先物市場で行われる（ｐ８５）

・グローバル債券インデックスにおける日本国債のウエイト付けが変更になったとき、長期金利が急騰（価格は急落）する可能性がある（ｐ９１）

・サブプライムローン市場は流動性がなかったがゆえに理論値より値段が高く取引されてしまった（ｐ１２０）

・預金が最も安全な資産なのは「デフレ」の時のみ（ｐ１３１）

・韓国の危機はギリシアと同じで、固定相場制の弊害が起きたもの、韓国の９８年の政府債務残高は対GDP比=15%に過ぎず、２００％近い日本とは異なる（ｐ１３３）

・日経平均株価は１９５０年に計算が始まり、１９５０年は「１００円」、今はおよそ１万円であり、この６０年間のインフレ率（３０倍程度）よりも大きい（ｐ１３５）

・米国は世界で唯一、いつでも強い通貨を欲している国である（ｐ１５５）

・円高とは、モノの他に、日本の労働力、サービスの値上げである（ｐ１９６）

2011/3/5作成

2011/06/05

2011.4/11にブログで書評書きました。
http://kumafx.seesaa.net/article/195179030.html

2011/02/26

怖いが理屈では起きる可能性が大。いや避けられないだろう。
貯めるか、実物資産に替えるか、外貨にするか、自分や子供に投資するか、
すこしずつやってみて備えたい。

2011/02/13

ユーロは各国の財政が違うのに固定相場制を導入したので、信用性に欠ける。
ギリシャは、外国からの借金の返済不履行だから国際的に大騒ぎ。日本は国内で借金をまかなっているので、これだけ債務残高増えても大騒ぎになっていない。でも借金不履行になれば国民の負担がそれだけ多くなる。
外国からの借金踏み倒しは、２０年もすれば世界から忘れ去られる。
景気が良くなって税収が増えても、金利上昇するので借金地獄から抜けることができない。
プライマリーバランス（ＰＢ）の黒字化は金利支払い分がのぞかれた指標なので、それだけで借金改善されるわけではない。この指標を目安にしているのは日本だけ。
消費税５％上げても焼け石に水。福祉で経済良くならない。
日本は、借金と資産の比率、バランスシート上では大丈夫だとの発言もあるが、それもあやしい。
財政赤字による長期金利上昇があるだろう。
円安政策によりインフレを起こし、乗り切るしかない。
日本の公的金融機関が海外の高収益商品には目もくれず、日本国際をかってきたので、張らなく予算もなくならなかった。
バラマキは、ハイパーインフレを生む可能性が高い。
国際入札調達の定点観察をせよ。調達未達になるようだといよいよ危ない。
今は資産を衛時期。
国際分散投資をせよ。
海外銀行への預金は大変。英語が通じないと駄目。
株もインフレに強い。輸出・インフラ関連銘柄がよい。超混乱時にも生き残っている可能性が強いから。
将来、地方も中心部のみに人が住むようになるかもしれない。公害にはいよいよ人がいなくなる。
米国への投資がよい。
米国株がよい。自信がないなら米国投資信託を。
米国短期債権もよい。
海外投資が進めば、円安となっていく。
超インフレ時における不動産の活用も考えよ。

2011/08/19

預金封鎖 S2 S21年にあり　今回の可能性は極めて低い
ハイパーインフレ　合法的徳政令
土地や株をもっているひとは青息吐息ながらインフレについていける

2011/8/19　再読

預金封鎖S2 S21
その日は国債未達で始まる
www.fujimaki-japan.com
NYダウは３０社のみ　アメックス、ボーイング、bank of america ,walt dysney GE,BIM,J&J, JP morgan chase, kraft foods coca cola, マクドナルド、microsoft,exxon moble

2011/03/16

経済学やファイナンスの知識がある人ならば，本書を読まずとも同じような考えに至るであろう。公的債務残高が先進国中ダントツでトップの２００％，国家予算９２兆円に対して税収は３０兆円であれば，複雑な説明が無くても破綻するのは明白である。それに対して，外貨資産を増やす，固定金利での借入れなどの対策は多少コストがかかってもそれは保険だということだ。破綻はいつ訪れるかわからない，巨大地震のようなものだ。ドイツは過去３００年の間，１０回財政破綻を繰り返しているという。つまり，ありえない話ではないということである。為替ディーラーとしての経済・政治分析を主業としてきただけあって実践的である。しかし，タイトルにある防衛術と呼ぶには少々具体性に欠ける。もちろん自己責任が大前提の資産運用であるから，本書を読んだ上で自らにフィットする運用方法を探すべきであるのは当然。

2010/10/07

そろそろ資産のポートフォリオを考えてないといけないと思うのだが、国際暴落のリスクは気になる。

個人的には、暴落は遠くない未来だと思うのだが、世の中にはそんなこと起こりえない、みたいなことを言う人がいて、正直経済学というものはよくわからない。誰もわかっていないのだが。

為替を仕事としている友人2人に国債暴落の話をしたら、銀行や郵便局が買い支え続けている限り大丈夫、というもっともらしい意見が聞かれたが、格付けの変更とかのタイミングに乗じてファンドが売り浴びせたり、日本人の総資産が底をついたりしていつか困るんじゃないだろうか。

だからそろそろ資産の分散を考えようと思います。