入門 事業計画書・投資提案書の数値化分析ができる本 の商品レビュー

中村篤人【著】

2019/09/07

事業計画書作成のお勉強。
地味だけど、実用的に参考になった。

◎一般的に想定される前提条件◎
・ベースシナリオならいくらお金が必要ですか？時期はいつですか？
・悲観的なシナリオならどうでしょう？
・楽観的なシナリオならどうでしょう？
・売上増加見込みは何％ですか？（各シナリオについて）
・競争相手はいますか？
・代替品はすぐにできてしまうのでしょうか？

◎判断者が求める基準、投資目安とは
・この事業を実施していった場合に、それぞれのシナリオでどのような事業将来像になるのか？
・過去の投資実績はどうだった？
・預金金利、借入金利、資本コスト等は適切なのか？
・国外への事業投資であるなら、その国の債権を買った場合と比べてどうなのか？（その国の債権利回りと比較）
・債券だったら償還期間が決まっているので資金繰りの目途が立てやすい。この事業計画に投資した場合はどうなる？(見込回収期間)
・債券は流動性があるから途中売却可能だが、この事業はやめたくなったら途中売却可能か？いくらで売却できる？

◎管理部隊の質問
□投資として収益力が高いというご説明はわかりましたが、これらの設備投資の時期はいつでしょう？
□想定しているのは国内設備ですか？
　海外設備ですか？
　償却年数は？
□設備購入は前金予定ですか？
□資金繰り表(予想C/ F計算書)に反映されていますか？
□資本金は５百万ドルとのことですが、設備投資を含めた全体の借入金は最大いくらになるのですか？親保証を必要としていますか？
□設備を入れて在庫をする予定のようですが、何ヵ月分を想定していますか？資金繰り表は作成していますか？では、２年後の売上高と在庫高はいくらを想定しているか教えてください。
□B/Sが添付されていませんが、各年度末の売掛金、買掛金、借入金残高（想定額）はどうなっていますか？
□５年目の顧客先件数と上位５社の売上高に占める比率は？
　想定売上高が達成できない場合はどうなりますか？
□撤退条件は？
　判断は誰がしますか？
□出向者は何名ですか？
　社長(責任者)は誰を派遣予定ですか？
□想定しているベースシナリオでのIRRは？回収期間は？
□本社とのシナジー効果はどれくらい期待できますか？

◎事業計画書に記載すべき事項
＊定性的部分には環境・特性・戦略・事業の将来像の４要素がある
＊定性的部分の中で提案者の懸念事項を伝える
＊定量的部分は、シナリオ一覧表で「前提条件」と「結果」を提示する

◎前提条件（項目）
１．資本金額
２．借入金（親保証）の予定額
３．合弁相手
４．設立時期・場所
５．設備投資時期・金額・購入先
６．出向者・本社からのサポート
７．機能通貨・監査法人
８．その国の優遇税法等
９．マーケット環境（取引先、競争相手、対象商品、代替品）
10．想定している戦略（スケジュール表）
11．将来的数字に大きな影響を与えると懸念する項目を列挙

◎資金計画の想定質問
・総投資額がいくらになるか書き出してありますか？
・在庫は何か月分を想定していますか？資金繰りは？
・手元資金(最低保有金額)としていくらを想定していますか？
・資金調達としては資本金だけですか？
・親保証は必要でしょうか？
・固定資産を担保に入れる予定ですか？
・長期借入金の予定はついていますか？
・想定される現地の短期借入金利は何％ですか？
・預金受取金利は何％ですか？
・これから先の金利見込みは？

◎悲観的なシナリオで想定すべき事項の例
①競争相手の出現
②廉価な代替品の出現
③想定していた顧客リストの上位２社が２年後に撤退
④固定資産（設備）の手配先が、発注段階になってほぼ２倍の見積書を提示
⑤人件費が高騰し、提案時の費用を大幅に超えてきた
⑥５年の減免措置と説明を受けてきたが、法改正により初年度の適用に
⑦以前から噂があった土地の収用により、３年後の立退き要請

2021/08/08

事業計画書作成のお勉強。
地味だけど、実用的に参考になった。

◎一般的に想定される前提条件◎
・ベースシナリオならいくらお金が必要ですか？時期はいつですか？
・悲観的なシナリオならどうでしょう？
・楽観的なシナリオならどうでしょう？
・売上増加見込みは何％ですか？（各シナリオについて）
・競争相手はいますか？
・代替品はすぐにできてしまうのでしょうか？

◎判断者が求める基準、投資目安とは
・この事業を実施していった場合に、それぞれのシナリオでどのような事業将来像になるのか？
・過去の投資実績はどうだった？
・預金金利、借入金利、資本コスト等は適切なのか？
・国外への事業投資であるなら、その国の債権を買った場合と比べてどうなのか？（その国の債権利回りと比較）
・債券だったら償還期間が決まっているので資金繰りの目途が立てやすい。この事業計画に投資した場合はどうなる？(見込回収期間)
・債券は流動性があるから途中売却可能だが、この事業はやめたくなったら途中売却可能か？いくらで売却できる？

◎管理部隊の質問
□投資として収益力が高いというご説明はわかりましたが、これらの設備投資の時期はいつでしょう？
□想定しているのは国内設備ですか？
　海外設備ですか？
　償却年数は？
□設備購入は前金予定ですか？
□資金繰り表(予想C/ F計算書)に反映されていますか？
□資本金は５百万ドルとのことですが、設備投資を含めた全体の借入金は最大いくらになるのですか？親保証を必要としていますか？
□設備を入れて在庫をする予定のようですが、何ヵ月分を想定していますか？資金繰り表は作成していますか？では、２年後の売上高と在庫高はいくらを想定しているか教えてください。
□B/Sが添付されていませんが、各年度末の売掛金、買掛金、借入金残高（想定額）はどうなっていますか？
□５年目の顧客先件数と上位５社の売上高に占める比率は？
　想定売上高が達成できない場合はどうなりますか？
□撤退条件は？
　判断は誰がしますか？
□出向者は何名ですか？
　社長(責任者)は誰を派遣予定ですか？
□想定しているベースシナリオでのIRRは？回収期間は？
□本社とのシナジー効果はどれくらい期待できますか？

◎事業計画書に記載すべき事項
＊定性的部分には環境・特性・戦略・事業の将来像の４要素がある
＊定性的部分の中で提案者の懸念事項を伝える
＊定量的部分は、シナリオ一覧表で「前提条件」と「結果」を提示する

◎前提条件（項目）
１．資本金額
２．借入金（親保証）の予定額
３．合弁相手
４．設立時期・場所
５．設備投資時期・金額・購入先
６．出向者・本社からのサポート
７．機能通貨・監査法人
８．その国の優遇税法等
９．マーケット環境（取引先、競争相手、対象商品、代替品）
10．想定している戦略（スケジュール表）
11．将来的数字に大きな影響を与えると懸念する項目を列挙

◎資金計画の想定質問
・総投資額がいくらになるか書き出してありますか？
・在庫は何か月分を想定していますか？資金繰りは？
・手元資金(最低保有金額)としていくらを想定していますか？
・資金調達としては資本金だけですか？
・親保証は必要でしょうか？
・固定資産を担保に入れる予定ですか？
・長期借入金の予定はついていますか？
・想定される現地の短期借入金利は何％ですか？
・預金受取金利は何％ですか？
・これから先の金利見込みは？

◎悲観的なシナリオで想定すべき事項の例
?競争相手の出現
?廉価な代替品の出現
?想定していた顧客リストの上位２社が２年後に撤退
?固定資産（設備）の手配先が、発注段階になってほぼ２倍の見積書を提示
?人件費が高騰し、提案時の費用を大幅に超えてきた
?５年の減免措置と説明を受けてきたが、法改正により初年度の適用に
?以前から噂があった土地の収用により、３年後の立退き要請